레버리지 변경 시 기존 포지션에 미치는 영향 - 원리와 계산 방법

가상화폐 선물 거래에서 레버리지를 중간에 변경하며 추가 매매를 할 경우 기존 포지션에 어떻게 반영되는지 궁금해하는 분들이 많습니다. 비트겟과 같은 선물 거래소에서 레버리지를 조정하여 추가 매매를 진행할 때는 최종 레버리지, 평균 단가(평단), 포지션 크기(size) 등이 달라질 수 있습니다. 이번 포스팅에서는 레버리지 변경 원리와 그에 따른 최종 결과를 계산하는 방법을 상세히 설명해 드리겠습니다.

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1. 레버리지 개념과 비트겟 레버리지 변경 원리

(1) 레버리지란?

• 레버리지는 원금을 바탕으로 거래 규모를 확대할 수 있는 기능으로, 레버리지 배수가 높을수록 소액으로 큰 거래를 할 수 있습니다. 예를 들어, 100달러 원금에 50배 레버리지를 적용하면 5,000달러 규모의 거래가 가능합니다.

(2) 비트겟에서 레버리지 변경 원리

• 비트겟에서 레버리지를 변경하면 해당 레버리지는 새로 진입하는 포지션에만 적용되며, 기존 포지션에 직접적인 영향을 미치지 않습니다. 대신, 레버리지가 다른 포지션을 추가하면 전체 포지션의 평단가와 레버리지, 포지션 크기 등이 변화하게 됩니다.

(3) 레버리지 변경 시 최종 레버리지 계산 원리

• 최종 레버리지는 단순히 새로운 레버리지를 적용하는 것이 아닌, 기존 포지션과 신규 포지션을 평균화하여 결정됩니다. 따라서 기존 포지션의 크기와 레버리지, 새로 추가한 포지션의 레버리지를 종합해 계산해야 합니다.

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2. 레버리지 변경 후 최종 포지션 계산 예시

예제 상황

1. 초기 포지션: 레버리지 50배, 원금 100달러
   • 포지션 크기 = 100달러 × 50배 = 5,000달러
2. 추가 포지션: 레버리지 20배, 원금 100달러
   • 포지션 크기 = 100달러 × 20배 = 2,000달러

(1) 최종 레버리지 계산

• 최종 레버리지는 두 포지션의 원금 대비 전체 포지션 크기로 계산됩니다.
• 총 원금: 100달러 + 100달러 = 200달러
• 최종 포지션 크기: 5,000달러 + 2,000달러 = 7,000달러
• 최종 레버리지 = 총 포지션 크기 / 총 원금
• 최종 레버리지 = 7,000달러 ÷ 200달러 = 35배

(2) 최종 평단가 계산

• 두 포지션의 평단가는 각 포지션 크기를 기준으로 가중 평균하여 계산합니다.
• 예를 들어, 초기 포지션이 50,000달러 가격에서 진입했고, 추가 포지션이 48,000달러에서 진입했다면 다음과 같이 계산합니다.
• 평단가 = (초기 포지션 크기 × 초기 진입가 + 추가 포지션 크기 × 추가 진입가) ÷ 총 포지션 크기
• 평단가 = (5,000 × 50,000 + 2,000 × 48,000) ÷ 7,000 = 약 49,428.57달러

(3) 최종 포지션 크기 (Size)

• 최종 포지션 크기는 두 포지션 크기의 합이 됩니다.
• 최종 포지션 크기 = 5,000달러 + 2,000달러 = 7,000달러

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3. 레버리지 변경 시 유의 사항

(1) 기존 포지션에 대한 영향을 주지 않음

• 새로운 레버리지는 기존 포지션에 영향을 주지 않고 새로 진입하는 포지션에만 적용됩니다. 따라서, 포지션을 추가하는 경우 최종 레버리지가 변동될 수 있지만 기존 포지션의 레버리지 자체는 변하지 않습니다.

(2) 리스크 관리 중요성

• 레버리지 변경을 통해 포지션을 추가할 경우 전체 포지션이 늘어나며 청산 위험이 높아질 수 있습니다. 특히 레버리지를 낮추어 추가 매수할 때는 기존 포지션보다 많은 금액을 추가하지 않도록 리스크를 관리하는 것이 중요합니다.

(3) 비트겟의 마진 모드 확인

• 비트겟에서는 ‘격리 마진’과 ‘교차 마진’ 모드 중 하나를 선택할 수 있습니다. 교차 마진 모드에서는 계좌 잔고 전체를 청산 위험에서 보호하며, 격리 마진 모드는 각 포지션의 원금만을 청산 리스크로 관리합니다. 레버리지 변경 시 이러한 마진 모드를 확인하고 원하는 모드로 설정하는 것이 좋습니다.

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4. 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1: 레버리지를 낮춰서 추가 매수할 때 최종 레버리지가 낮아지는 이유는?

• 레버리지를 낮춰 추가 매수할 경우 전체 포지션 크기에 대한 평균 레버리지가 조정됩니다. 따라서 높은 레버리지로 진입한 초기 포지션과 낮은 레버리지로 진입한 추가 포지션이 합산되어 최종 레버리지가 조정되는 것입니다.

Q2: 레버리지를 높여 추가 매수할 경우도 동일한 원리가 적용되나요?

• 네, 동일합니다. 레버리지를 높여서 포지션을 추가하면 최종 레버리지는 높아지게 됩니다. 이는 전체 포지션의 가중 평균 레버리지로 계산됩니다.

Q3: 레버리지 변경 시 기존 포지션 청산 가격이 변경되나요?

• 네, 레버리지를 변경하고 포지션을 추가할 경우 전체 포지션의 평단가와 함께 청산 가격도 변동됩니다. 따라서 추가 매수 시 예상 청산 가격을 계산해두고 리스크를 관리해야 합니다.

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결론

비트겟에서 레버리지를 조정해 추가 매매할 경우, 최종 레버리지와 평단가, 포지션 크기(size) 등은 가중 평균으로 계산됩니다. 이를 통해 기존 포지션의 레버리지와 추가 포지션의 레버리지를 효과적으로 조절할 수 있지만, 레버리지 조정 시 청산 위험이 높아질 수 있으므로 리스크 관리에 유의해야 합니다. 이러한 원리를 이해하고 활용하면 보다 안전하고 효율적인 거래가 가능합니다.