비트코인 레버리지 거래: 초보자를 위한 100배 레버리지의 이해와 수익 변동 원인

레버리지 거래는 적은 자본으로 큰 수익을 낼 수 있는 기회이지만, 그만큼 리스크도 크며, 초보자에게는 다소 복잡하게 느껴질 수 있습니다. 특히 100배, 75배, 50배와 같은 고배율 레버리지를 사용하는 경우, 작은 가격 변동에도 계좌 잔고가 크게 변동할 수 있습니다. 이번 포스팅에서는 레버리지 거래의 기본 원리와 왜 수익이 예상과 달리 줄어드는지에 대해 상세하게 설명드리겠습니다.

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1. 레버리지 거래란?

레버리지는 자신의 자본보다 더 큰 금액을 거래할 수 있게 해주는 금융 도구입니다. 예를 들어, 100배 레버리지를 사용하면, 내 시드(자본)가 20만 원일 때, 2000만 원에 해당하는 거래를 할 수 있습니다. 레버리지를 통해 수익률이 높아질 수 있지만, 손실도 그만큼 급격히 커질 수 있습니다.

롱(Long)과 숏(Short):

• 롱(Long): 자산 가격이 오를 것이라고 예상하고 매수하는 포지션입니다.
• 숏(Short): 자산 가격이 내릴 것이라고 예상하고 매도하는 포지션입니다.

주요 개념:

• 배율(레버리지): 100배, 75배, 50배와 같은 레버리지 배율은 내가 거래할 수 있는 금액을 몇 배로 확장하는지 나타냅니다.
• 마진: 레버리지를 사용할 때, 거래소에 담보로 맡겨야 하는 자본을 말합니다. 마진이 너무 작으면 청산당할 위험이 커집니다.
• 청산: 가격이 예상과 반대로 크게 변동해 **담보로 잡은 자본(마진)**을 모두 잃게 되면 포지션이 강제로 종료되는 상태입니다.

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2. 100배 레버리지로 수익이 줄어드는 이유

레버리지 거래에서 초보자들이 자주 혼동하는 부분은, 가격 변동에 따른 수익과 손실 계산 방식입니다. 특히, 100배 레버리지는 작은 변동에도 큰 영향을 미치기 때문에, 수익이 기대와 달리 적거나 오히려 손실이 발생할 수 있습니다.

수익이 줄어드는 주요 이유:

• 거래 수수료: 고배율 레버리지를 사용할 경우, 거래마다 부과되는 **수수료(트레이딩 피)**가 크기 때문에, 수익을 올리더라도 수수료가 차감됩니다. 레버리지를 사용할수록, 거래 수수료가 더 커져서 실제 수익이 줄어드는 경우가 많습니다.
  • 예시: 20만 원을 100배 레버리지로 거래하면, 2000만 원에 해당하는 거래를 하게 됩니다. 이때 거래 수수료는 2000만 원 기준으로 부과되기 때문에, 수익 대비 수수료가 매우 클 수 있습니다.
• 펀딩비(Funding Fee): 레버리지 거래에서는 펀딩비라는 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 롱 포지션과 숏 포지션의 비율에 따라, 거래소는 특정 시간마다 펀딩비를 지불하거나 수취합니다. 이 비용이 수익을 잠식할 수 있습니다.
  • 예시: 펀딩비는 8시간 단위로 정산되며, 만약 롱 포지션이 많으면 숏 포지션이 펀딩비를 지급하고, 반대의 경우 롱 포지션이 펀딩비를 지불합니다.
• 슬리피지(Slippage): 시장이 급변동할 때, 내가 원하는 가격에 정확히 체결되지 않고 가격 차이가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 예상보다 낮은 수익을 얻게 되거나 손실이 커질 수 있습니다.
• 미세한 가격 변동: 100배 레버리지의 경우, 자산 가격이 1%만 변동해도 100%의 수익 또는 손실을 기록합니다. 하지만, 이러한 가격 변동이 매우 작을 때는 수익이 예상보다 적을 수 있습니다. 특히 단타 거래에서는 가격이 조금만 반대로 움직여도 예상한 수익률을 달성하지 못할 수 있습니다.

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3. 레버리지 배율에 따른 리스크

100배 레버리지는 큰 수익을 기대할 수 있지만, 매우 작은 가격 변동에도 청산 위험이 있습니다. 배율이 높을수록 마진이 빠르게 소모되며, 예상과 반대 방향으로 가격이 조금만 움직여도 계좌가 청산될 수 있습니다.

레버리지 배율별 특징:

• 100배 레버리지: 자산 가격이 1%만 반대로 움직여도 포지션이 청산될 수 있습니다. 극단적인 리스크가 존재하며, 초보자에게는 추천되지 않는 방법입니다.
• 50배 레버리지: 자산 가격이 2% 변동할 때 청산되며, 100배 레버리지보다 안정적이지만 여전히 고위험입니다.
• 10배 레버리지: 자산 가격이 10% 변동해야 청산되므로, 비교적 안정적입니다. 리스크 관리에 유리하며, 초보자가 접근하기에 더 적합한 배율입니다.

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4. 레버리지 거래 시 유의사항

레버리지 거래는 큰 수익을 기대할 수 있지만, 그만큼 손실도 크기 때문에 신중해야 합니다. 특히 초보자는 고배율 레버리지보다는 낮은 배율로 시작해, 시장 흐름을 파악하는 것이 중요합니다.

주의할 점:

• 적절한 레버리지 설정: 처음 시작할 때는 100배와 같은 고배율 레버리지 대신 10배 이하로 설정해 리스크 관리에 집중하는 것이 좋습니다.
• 손절과 목표가 설정: 시장은 언제든 예측할 수 없는 방향으로 움직일 수 있기 때문에, 손절매와 목표 수익률을 사전에 설정하여 계획적으로 거래하는 것이 중요합니다.
• 펀딩비와 수수료 확인: 거래 전에 펀딩비와 거래 수수료가 얼마나 부과되는지 미리 계산하고, 수익을 실제로 얼마나 얻을 수 있을지 검토해야 합니다.

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5. 결론: 레버리지 거래의 신중한 접근

레버리지 거래는 적은 자본으로도 큰 거래를 할 수 있는 기회를 제공하지만, 특히 100배 레버리지와 같은 고배율은 매우 위험할 수 있습니다. 수익이 줄어드는 이유는 주로 거래 수수료, 펀딩비, 슬리피지 등의 요소 때문이며, 이를 이해하고 거래하는 것이 중요합니다.

초보자는 낮은 레버리지로 시작해 시장을 이해하고, 점차 리스크 관리를 익히는 것이 현명한 접근입니다.

 

레버리지 거래의 원리와 리스크를 이해하고, 신중한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다!