해외선물 - 마이크로 유로화/달러 선물 장기 홀딩 전략과 고려사항

투자/주식

해외선물 - 마이크로 유로화/달러 선물 장기 홀딩 전략과 고려사항

타키ㅣ 2024. 11. 12. 21:00

해외선물에서 마이크로 유로화/달러 선물은 일반 유로화 선물의 1/10 규모로, 레버리지가 낮아져 접근성이 높지만 기본적인 선물 거래 특성인 만기 교체와 변동성 관리는 여전히 중요합니다. 특히, 유로화 선물을 1년 정도 홀딩하려는 경우 만기 교체 전략과 달러 강세 전망, 손절 및 이익 실현 시점을 고려해야 합니다. 이번 포스팅에서는 마이크로 유로화/달러 선물 장기 홀딩 시 고려할 사항을 다루며, 장기 포지션을 유지할 때 유의해야 할 요소들을 소개합니다.

1. 마이크로 유로화/달러 선물의 기본 개요

(1) 마이크로 유로화/달러 선물이란?

마이크로 유로화/달러 선물은 유로화와 달러화의 환율에 투자하는 상품으로, 일반 유로화 선물보다 거래 단위가 1/10 수준입니다. 이는 소액으로도 외환 시장에 접근할 수 있도록 해주며, 레버리지 부담을 낮추는 장점이 있습니다.

(2) 3개월 만기와 롤오버

마이크로 유로화/달러 선물은 3개월 만기로, 만기가 다가오면 차월물로 포지션을 교체(롤오버)해야 합니다. 이는 장기 보유 시 번거로울 수 있지만, 롤오버 과정에서 만기와 차월물 가격 차이를 확인하여 롤오버 비용을 관리하는 것이 중요합니다.

2. 트렌드와 달러 강세 - 장기 홀딩 전략의 가능성

(1) 달러 강세 전망에 따른 유로화/달러 영향

최근 달러 강세가 이어지면서 유로화 가치가 하락하고 있습니다. 이로 인해 매수 포지션을 보유한 경우 손실이 발생할 수 있지만, 외환 시장의 특성상 변동성에 따라 반등 가능성도 있습니다.
유로화/달러 환율이 다시 상승할 가능성이 있다면, 중장기적으로 홀딩하여 손실을 회복할 수 있는 여지를 고려할 수 있습니다.

(2) 외환 시장의 장기적 변동성

통화선물은 특정 구간을 중심으로 오르내리는 특성이 있으며, 유로화/달러도 대체로 일정한 변동 범위를 갖습니다. 환율 변동이 일정 수준 내에서 유지된다면, 장기 보유를 통해 원금 회복 이상의 수익을 기대할 수 있습니다.

3. 롤오버 전략과 유의점

(1) 만기 교체 시 롤오버 비용

마이크로 유로화/달러 선물은 3개월 만기마다 차월물로 교체해야 하므로, 장기 보유 시 총 4번의 롤오버가 필요합니다. 만기 교체 시 발생하는 롤오버 비용은 수익률에 영향을 미칠 수 있으므로 롤오버 시점마다 차월물 가격과의 가격 차이를 확인하는 것이 중요합니다.

(2) 롤오버 시점에 따른 전략

롤오버를 할 때, 시점을 잘 잡으면 손실을 줄이거나 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 차월물이 상대적으로 저렴한 경우라면 롤오버 비용이 줄어들 수 있습니다.
만기일이 다가올수록 가격 변동이 심해질 수 있으므로, 미리 롤오버 시점을 설정하여 계획대로 진행하는 것이 좋습니다.

4. 장기 보유 전략 시 주의할 점

(1) 레버리지와 변동성 관리

마이크로 유로화/달러 선물의 레버리지가 낮더라도 외환 시장의 변동성은 주식 시장보다 클 수 있습니다. 특히 유로화/달러 환율은 글로벌 경제와 정책 변동에 따라 영향을 받으므로, 추가 리스크 관리가 필요합니다.

(2) 수익 목표와 손실 한도 설정

장기 보유 시에도 이익 실현 및 손절 기준을 설정해두는 것이 중요합니다. 예를 들어, 일정 비율의 손실이 발생하면 손절하거나, 목표 수익률을 달성하면 이익을 실현하여 리스크를 줄일 수 있습니다.

(3) 비용 계산

장기 보유 시에는 거래 비용뿐만 아니라 롤오버 비용이 누적되므로, 예상 수익을 얻기까지의 총 비용을 고려해 실질적인 수익성을 평가해야 합니다.

5. 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1: 장기 보유 시 매월 추가 비용이 발생하나요?

선물 거래의 경우, 매월 고정 비용이 발생하지는 않지만 롤오버 시 가격 차이에 따라 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 롤오버 비용을 고려하여 장기 보유 전략을 세워야 합니다.

Q2: 3개월 만기마다 롤오버를 꼭 해야 하나요?

만기 시 롤오버를 하지 않으면 포지션이 자동 청산됩니다. 따라서 장기 보유를 원한다면 차월물로 롤오버하여 포지션을 유지하는 것이 필요합니다.

Q3: 손실이 커질 경우 어떻게 대응해야 하나요?

손실이 예상 범위를 넘는 경우 손절하여 리스크를 줄이는 것이 바람직합니다. 통화선물은 변동성이 낮다고 여겨질 수 있으나, 시장 변화에 따라 큰 손실을 초래할 수 있으므로 손절 기준을 설정하는 것이 중요합니다.

결론

마이크로 유로화/달러 선물은 장기 보유가 가능하지만, 3개월 만기마다 롤오버를 해야 하므로 수익을 내기 위해서는 만기 교체 전략과 비용 관리가 필요합니다. 트렌드에 따른 변동성과 달러 강세 흐름을 예측하고, 손절 기준과 목표 수익률을 설정해 안정적인 장기 보유 전략을 세워보세요. 외환 선물 거래의 리스크와 기회 요소를 잘 이해하여 성공적인 투자로 이어가길 바랍니다.